Получайте новости с этого сайта на

Экосистемы на перепутье. Какие перспективы у российских IT-гигантов?

Хотя я долго сопротивлялся использованию термина "экосистемы", но ситуация сложилась как в той не слишком приличной фразе, что легче уступить, чем объяснить, почему это невозможно. То, что у нас стали величать экосистемами, скорее представляло собой попросту большие холдинги, инвестирующие в ИТ. Идея использования термина "экосистемы" в применении к бизнесу состояла совсем в другом. У автора этой идеи, Джеймса Мура, экосистема означала сообщество компаний, которые вместе конкурируют с другим сообществом компаний. Так, например, IBM, Intel и Microsoft в 1980-е вместе конкурировали с Apple и её партнёрами, продвигая платформу персонального компьютера IBM PC, в то время как Apple продавала макинтоши. Действительно, это было похоже на жизнестойкие природные экосистемы, а не просто на рыхлую большую компанию и несчётное множество купленных ею проектов. Но сам термин-то, конечно, куда благозвучнее, чем какой-нибудь "чеболь", который звучит как ругательство. Так что буду и я называть это явление экосистемами, хотя не удивлюсь, если термин быстро выйдет из моды.

Продолжится ли хаотический рост по всем направлениям сразу, или экосистемы сфокусируются на направлениях, где у них есть конкурентные преимущества? Вообще говоря, случайный поиск - это совсем не плохой путь, если локальный оптимум, который надо отыскать, скрыт среди тысяч других похожих. Наоборот, случайный поиск в этом случае и является единственным способом движения к цели. Банки и мобильные операторы не могут заранее знать, в какую именно нишу инвестировать - в разработку ОС для беспилотного автомобиля, в батареи для него же или в интеллектуального ассистента. Если средства есть, то можно инвестировать ковровой бомбардировкой, покупая все стартапы подряд, в надежде, что какой-нибудь да выстрелит. Во времена оскудения ресурсов поливать пустыри инвестициями уже не получается. Нужно действовать точно, но для этого нужен визионер, который знает будущее. А как отличить настоящего визионера от самонадеянного неудачника? Вероятнее всего, экосистемы прихлопнут все инвестиции в неродные направления разом.

Это не означает, что инвестировать не будет вообще никто. К примеру, 22 марта президент ПАО "Ростелеком" Михаил Осеевский сообщил, что компания планирует активно заходить на новые рынки. "Ростелеком" получил предложения о партнёрстве со стороны российских компаний, которые собирается поддержать. На мой взгляд, это означает, что у дверей "Ростелекома" стоит очередь из небольших отраслевых компаний и стартапов, которые срочно хотят продаться. Это как раз тот случай, когда у стратега есть довольно четкое видение своих нужд и перспектив отрасли.

И наоборот, объявлено, что в России перестанет работать "Ситимобил". Затем "Сбер" и VK объявили, что хотят продать проект "Кухня на районе", и что, вроде бы, "Яндекс" интересовался. Вообще говоря, даже если "Яндекс" в прошлом этим проектом и интересовался, теперь-то у него, скорее стоит задача, как удержать кадры, которых пытаются сманить глобальные компании. Деликатесы тут вряд ли спасут. Высокий курс акций спасал. Но теперь с этим ясности нет, а есть опасность, что игроки фондового рынка ударят кулаком по столу и потребуют показать дивиденды. Всем понятно, что Google в ближайшие десятилетия покупателем "Яндекса" уже точно не станет, и никакой стратег эту компанию с высокой премией уже не купит. А значит, идея роста инвесторов больше увлекать не будет - они захотят увидеть регулярные выплаты.

"Яндекс", конечно, был экосистемой поневоле. Вряд ли его основатели мечтали заниматься агрегацией предложений таксопарков и доставкой пиццы. Скорее всего, они бы и дальше совершенствовали свои "трансформеры" и тому подобные разновидности нейронных сетей, если бы не необходимость удерживать курс акций. Для этого требовался рост выручки, а рост выручки обеспечивала только электронная коммерция (с прогнозами 33-36% роста в год в России до 2026 года). Правда, платой за рост выручки стало падение маржинальности бизнеса. Крупнейшим маркетплейсом "Яндекс" пока не стал, а вот маржинальность уже стремительно снижается до маржинальности ритейлеров.

Прежняя стратегия наращивания выручки за счёт падения маржинальности (из-за увеличения доли низкомаржинальных транспортного проекта "Такси" и маркетплейса "Маркет") исчерпана. Проект "Такси", при отсутствии перспектив быстрого IPO и неясных перспективах беспилотных автомобилей, драйвером роста больше не будет.

Перспективы финтеха, однако, отнюдь не исчерпаны, и можно ожидать, что "Яндекс" перефокусируется на это направление. Тем более, что традиционные рассрочка и кредитование в магазинах сейчас приостанавливаются. Окно возможностей для крупной экосистемы, знающей о потребителях всё, наоборот, открывается.

А вот "Сбер", МТС, VK, вероятнее, сфокусируются на своих основных компетенциях. "Сбер" будет обеспечивать устойчивое развитие страны в целом, МТС - операторский бизнес. VK сейчас получает неожиданный подарок в виде аудитории Facebook* и Instagram* (*деятельность на территории России запрещена). Да и аудитория WhatsApp может приплюсоваться, поскольку Цукербергу вряд ли позволят оставить нас без идеологической обработки. А эта обработка быстро закончится отключением сервиса. В принципе, аудитория Instagram, которому холдинг Mail.Ru не смог противопоставить ничего, кроме смены вывески на VK - это гораздо важнее, чем "Кухня на районе". Такого подарка холдинг не получал с того момента, когда ему достались "Одноклассники". На радостях можно эту "кухню", действительно, подарить "Яндексу".

Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

Применить и продолжить