Индекс МосБиржи, превысив 2600 пунктов, обновил исторический максимум на торгах во вторник. В среду рост продолжается, и новый максимум снова взят. Столь позитивному событию способствовал рост акций крупных компаний нефтегазового сектора, где во главе движения были акции "Газпрома". С весом 16,17% в индексе МосБиржи котировки "Газпрома" на торгах внутри дня прибавляли 5% и достигли 9-летних максимумов на сообщениях об утверждении рекомендации совета директоров выплатить повышенные дивиденды в размере 16,61 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 8%. Также свой позитивный вклад в рост индекса внесли "ЛУКОЙЛ", "Роснефть" и "НОВАТЭК". Прибавляли более 1% акции "Сбербанка" и компании металлургического сектора – ГМК "Норильский Никель", "Северсталь", ММК, НЛМК. Помимо локальных факторов, позитивный внешний фон создало снижение обострения торговой войны между США и Китаем, которая перешла в плоскость войн технологий после внесения в "черный список" китайской компании Huawei, ответных мер и угроз Пекина, потенциально затрагивающих бизнес американских технологических компаний, например, Apple. Безусловно, рано или поздно, стороны достигнут компромисса, но до этого счастливого момента, вероятно, мы увидим еще не одно обострение, а текущее временное послабление для партнеров компании Huawei можно рассматривать как мини победу китайской стороны в долгом торговом противостоянии. На фоне дивидендного сезона на второй план уходит санкционная повестка, которая с одной стороны несколько поменяла свою тональность в сторону смягчения риторики после внесшей ясности публикации доклада спец прокурора США Роберта Мюллера, а с другой стороны, рынок перестал, по крайне мере в текущем моменте, реагировать на санкционные угрозы. Например, потенциально возможное введение санкций в отношении Северного потока-2 было проигнорировано рынком. Российскому рынку акций в ближайшее время будет оказывать поддержку наступивший дивидендный сезон, который в этом году стартовал более активно в мае и обещает быть довольно успешным. По моей оценке, компании индекса МосБиржи суммарно могут выплатить своим акционерам порядка 1,8 трлн руб., что существенно выше уровня прошлого года, когда объем выплат оценивался нами в 1,2 трлн руб. Традиционно, хорошие дивиденды предлагают компании металлургического сектора – "Северсталь" (32,08 руб. на акцию по итогам 4 кв. 18 г. и 35,43 руб. по итогам 1 кв. 19 г.), ГМК "Норильский Никель" (792,52 руб. на акцию), а также ММК (1,398 руб. на акцию по итогам 4 кв. 19 г. и 1,488 руб. по итогам 1 кв. 19 г.) и НЛМК (5,8 руб. на акцию по итогам 4 кв. 18 г. и 7,34 руб. по итогам 1 кв. 19 г.). В этот раз неожиданно удивил дивидендами "Газпром" (16,61 руб. на акцию), при том что ранее говорилось о 10,43 руб., и больше чем в прошлом году заплатит "Сбербанк" (16 руб. на акцию обыкновенную и привилегированную). Акционеры привилегированных акций компании "Сургутнефтегаз" также будут довольны получить 7,62 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности 19%. Для покупки с точки зрения получения дивидендов интересными могут быть компании с отсечками по дивидендам в июне и июле, например, ПИК, "Сбербанк" (ао) и (ап), "Магнит", "Норильский Никель", "Татнефть" (ао) и (ап), МТС, "Сургутнефтегаз" (ап) и "Газпром". Также стоит держать в своем портфеле акции металлургических компаний, которые уже заплатили часть дивидендов в мае – "Северсталь", ММК, НЛМК. Для рубля сложилась благоприятная ситуация. Нефть держится выше 70 долларов за барр. по марке Brent, ФРС США проявляет терпение в повышении ключевой ставки Fed Funds. Переоценка санкционных рисков, выступающая одним из источников роста интереса зарубежных инвесторов к российскому долгу, в частности, к ОФЗ, где доля нерезидентов с начала 2019 г. неуклонно растет, тоже оказывает поддержку курсу рубля. Также в рамках дивидендного сезона на долю экспортных компаний приходится большая часть дивидендных выплат, по бумагам индекса МосБиржи это примерно 68%, что в свою очередь, первично подразумевает возможную конвертацию валюты под рублевую выплату дивидендов, а далее последующее решение реинвестировать дивиденды в акции, облигации или же конвертировать в доллары будет зависеть от инвесторов. С другой стороны, не стоит забывать о покупках валюты в ФНБ Минфином и возможное, хотя и преждевременное на мой взгляд, снижение ключевой ставки ЦБ РФ. В плане понимания ситуации по ставке весьма важным будет выступление главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной с ежегодным отчетом перед нижней палатой парламента РФ, которое состоится 30 мая. Вероятнее всего, в июне по рублю мы увидим некий баланс с тенденцией к укреплению курса национальной валюты, и торговлю в диапазоне 63,5-66,5 руб. за доллар. с возможностью пробития вниз данного диапазона. Дивидендная таблица по акциям индекса МосБиржи Тикер Нименование компании Вид собрания акционеров Закрытие реестра для участия в собрании акционеров Дата собрания акционеров Закрытие реестра под дивиденды (реальные данные + прогноз) Дивиденд на акцию (реальные данные + прогноз) период Дивидендная доходность NLMK НЛМК годовое 25.03.2019 19.04.2019 06.05.2019 5,8 4 кв. 2018 г. 3,60% NVTK Новатэк годовое 30.03.2019 23.04.2019 06.05.2019 16,81 2П 2018 г. 1,35% CHMF Северсталь годовое 01.04.2019 26.04.2019 07.05.2019 32,08 4 кв. 2018 г. 3,22% POLY Полиметалл годовое 23.04.2019 10.05.2019 0,31$ 2П 2018 г. 2,94% MOEX Московская Биржа годовое 02.04.2019 25.04.2019 14.05.2019 7,70 2П 2018 г. 9,14% PLZL Полюс годовое 11.04.2019 06.05.2019 16.05.2019 143,62 2П 2018 г. 2,97% FIVE X5Retail Group годовое 12.04.2019 10.05.2019 24.05.2019 92,06 годовые 4,72% DSKY Детский мир годовое 22.04.2019 16.05.2019 27.05.2019 4,45 годовые 4,95% IRAO Интер РАО ЕЭС годовое 26.04.2019 20.05.2019 31.05.2019 0,17163554 годовые 4,27% PIKK ПИК годовое 26.04.2019 21.05.2019 03.06.2019 22,71 годовые 5,97% CBOM Московский Кредитный Банк годовое 02.05.2019 27.05.2019 07.06.2019 0,1108 годовые 1,86% PHOR Фосагро годовое 29.04.2019 24.05.2019 10.06.2019 51,00 4 кв. 2018 г. 2,19% MAGN ММК годовое 06.05.2019 31.05.2019 11.06.2019 1,398 4 кв. 2018 г. 3,16% SBER Сбербанк (ао) годовое 29.04.2019 24.05.2019 13.06.2019 16 годовые 6,88% SBERP Сбербанк (ап) годовое 29.04.2019 24.05.2019 13.06.2019 16 годовые 7,90% MGNT Магнит годовое 07.05.2019 30.05.2019 14.06.2019 166,78 4 кв. 2018 г. 4,61% ROSN Роснефть годовое 10.05.2019 04.06.2019 17.06.2019 11,33 годовые 2,72% CHMF Северсталь 18.06.2019 35,43 1 кв. 2019 г. 3,56% NLMK НЛМК внеоч. 13.05.2019 07.06.2019 19.06.2019 7,34 1 кв. 2019 г. 4,55% MAGN ММК 20.06.2019 1,488 1 кв. 2019 г. 3,36% GMKN ГМК Норильский Никель годовое 17.05.2019 10.06.2019 21.06.2019 792,52 годовые 5,85% VTBR ВТБ годовое 13.05.2019 05.06.2019 24.06.2019 0,0010987 годовые 3,15% TATN Татнефть (ао) годовое 27.05.2019 21.06.2019 05.07.2019 32,38 годовые 4,58% TATNP Татнефть (ап) годовое 27.05.2019 21.06.2019 05.07.2019 32,38 годовые 5,64% HYDR Рус Гидро годовое 03.06.2019 28.06.2019 06.07.2019 0,0358 годовые 6,59% UPRO Юнипро годовое 19.05.2019 14.06.2019 08.07.2019 0,11 годовые 4,42% RTKM Ростелеком (ао) годовое 20.05.2019 14.06.2019 04.07.2019 2,5 годовые 3,13% LKOH Лукойл годовое 28.05.2019 21.06.2019 09.07.2019 155,00 годовые 2,92% MTSS МТС годовое 24.05.2019 27.06.2019 09.07.2019 19,98 годовые 7,91% TRNFP Транснефть годовое конец июня 2019 10.07.2019 7 897,27 годовые 5,19% PHOR Фосагро внеоч. 30.05.2019 24.06.2019 10.07.2019 72,0 1 кв. 2019 г. 3,09% ALRS АЛРОСА годовое 02.06.2019 26.06.2019 15.07.2019 4,11 2П 2018 г. 4,58% AFLT Аэрофлот июн.19 17.07.2019 2,69 годовые 2,96% AFKS АФК Система годовое 04.06.2019 29.06.2019 18.07.2019 0,11 годовые 1,25% FEES ФСК ЕЭС годовое 02.06.2019 26.06.2019 18.07.2019 0,02 годовые 9,20% SNGS Сургутнефтегаз (ао) годовое 03.06.2019 28.06.2019 19.07.2019 0,65 годовые 2,68% SNGSP Сургутнефтегаз (ап) годовое 03.06.2019 28.06.2019 19.07.2019 7,62 годовые 19,05% GAZP Газпром годовое 03.06.2019 28.06.2019 20.07.2019 16,61 годовые 7,99% MVID М.Видео 20.07.2019 24,13 годовые 5,69% Силантьева Анастасия, УК "Атон-менеджмент"